汇丰研究发表研究报告指,美高梅中国(02282.HK) -0.220 (-1.325%) 沽空 $9.64百万; 比率 9.680% 次季物业EBITDA达3.22亿美元,分别按季升6%及按年升3%,超出预期。整体净收入大致上符合预期,EBITDA利润率达29%,分别按季跌0.6个百分点及按年跌1.7个百分点。
该行指,美高梅中国半岛项目澳门美高梅试营运一个「超高端」博彩空间Alpha Club,并完成28套雍贵别墅(Alpha)的建设,加上美狮美高梅已开始将标准客房改建为63间新套房,预计於明年第一季完工。该行预料,这将有助集团维持市场份额於约15%的水平。再者,集团成本控制严格及高效营运,将会继续有助其利润率维持於约20%的高位水平。
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该行将美高梅中国今年EBITDA预测上调1%,目标价由16.5元上调至16.7元,维持「买入」评级,认为估值吸引。(ca/j)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-08-01 16:25。)
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